李北方:房地产崩盘进入倒计时

作者:行走与歌唱  更新时间:2018-08-03 08:20:42  来源:民族复兴网  责任编辑:石头

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  2018年7月31日,是房地产市场走向崩盘的倒计时的起点。

  一说倒计时,大家不要马上联想到影视剧里的定时炸弹,只剩几分钟或者若干秒,马上就要炸。这个倒计时可能还需要较长的时间,具体多长我不负责预测,我只谈对趋势的看法。

  什么时候对房价走势的社会心理预期发生了逆转了,倒计时就在什么时候结束。  具体什么时间爆,可能是毫无预兆的,甚至看起来会毫无理由的。每次危机的前夜,都没多数人感觉到气氛的异常。可惜人从来不能从历史中汲取教训。

  7月31日,政治局召开会议,主要议题是分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。关于房地产,首次使用了“坚决遏制房价上涨”的措辞。

  之前,官方说法从来都是“(坚决)遏制房价过快上涨”,也就是说,房价可以涨,但不能太快。这一次,上峰的态度变了,不允许房价再涨了。

  这是一个明确的信号,房地产市场的历史性大顶已成。

  在一个泡沫化的市场上,已见历史性大顶,下一步会怎样呢?无疑,等到市场明白过味道来,便是踩踏性的出逃。

  房地产市场上的主体反应过来了吗?还没有,我的同学群里还在讨论哪里的房子可买,将来一定会涨。

  党给出的这么直白的信号都接收不到,只能说,猪油对心灵的蒙蔽有多厉害,利益对理智的扭曲有多可怕

  咱们简单地分析一下。从两个方面说,经济的视角,和政治的视角。

  先从经济的视角开始谈。7月31日的政治局会议的新闻通稿比较简单,我们把其中跟房地产走势有关的几句跳出来,罗列一下。  会议指出,当前经济运行稳中有变,面临一些新问题新挑战,外部环境发生明显变化。要抓住主要矛盾,采取针对性强的措施加以解决。


  ……

  会议要求,第一,保持经济平稳健康发展,坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策,提高政策的前瞻性、灵活性、有效性。财政政策要在扩大内需和结构调整上发挥更大作用。要把好货币供给总闸门,保持流动性合理充裕。要做好稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期工作。

  ……

  第三,把防范化解金融风险和服务实体经济更好结合起来,坚定做好去杠杆工作,把握好力度和节奏,协调好各项政策出台时机。要通过机制创新,提高金融服务实体经济的能力和意愿。

  ……

  第五,下决心解决好房地产市场问题,坚持因城施策,促进供求平衡,合理引导预期,整治市场秩序,坚决遏制房价上涨。加快建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制。

  4月召开的分析经济形势和经济工作的政治局会议,对经济的总体判断是“经济运行延续了稳中向好态势”。这一次,判断变成了“稳中有变”。判断发生变化的原因是“外部环境发生明显变化”,即贸易战的因素。

  中美彼此对对方提高关税,必将导致进出口的下降,影响GDP增长。这一块的影响具体有多大,现在还不大看得出来,但一定会反应到经济增速的数据上。

  全年增长的目标已定,墙外的损失只能墙里补。好在中国是大国,内需上有挖掘的巨大空间,如果操作得当,因进出口下降而影响的GDP增速,完全可以通过国内经济的增长予以弥补。

  为了促进国内经济发展,就需要政策的配合。7月23日,国务院常务会议释放了宽松的信号,提出“积极财政政策要更加积极”,以及“稳健货币政策要松紧适度,保持适度社会融资规模和流动性合理充裕”,但不搞“大水漫灌”。

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  这次国常会开过之后,市场给予的解读是,“全面宽松基本确认”。接下来,大家马上就联想到了房地产,认为这是对房地产的重大利好,政府又挺不住了,又要求助于房价上涨来保GDP了。

  这种解读是合理的。干什么都不如炒房子来钱快,这是每个大爷大妈都知道的常识。故而,只要释放出流动性,钱一定会涌入楼市。  放水会进一步吹高房价,效果会体现在经济数据上,让数据好看些。但这对于发展没有任何意义,因为房价涨的同时,没有更多的财富被创造出来,而且还会更加严重地扭曲经济结构。

  我个人对那次国常会的理解也是这样的,如果不是因为时间不凑巧,差点就写文章批判一番了。

  31日的政治局会议告诉我们,情况不是那样的。这次会议政策搞宽松方面,跟23日国常会的调门是一致的,要“保持流动性合理充裕”。但与此同时,用“下决心解决好房地产市场问题……坚决遏制房价上涨”把漏洞给堵上了。

  这就大不一样了。

  “流动性”这个词,把货币类似于水的特性传达得淋漓尽致,水往低处流,钱往利润高的地方跑。不过,把水流的通道堵住,它就会自动改道,流到其他地方。

  货币也如此。在当前条件下,不控制流向,一定会被拿去炒房,搞所谓“定向降准”也没用。但坚决遏制其向房地产流动之后,资金也不会闲置,而是会自动寻找其他投资方向。房地产进不去了,就只有搞实体经济了,实体经济发展了,带动的才是真正的经济增长。

  “坚决遏制房价上涨”,就是不让新增的一滴“流动性”进入楼市,这是高质量发展的需要,同时呈现出来的调控房地产的决心,也是前所未见的。

  以上分析的视角是经济的,着眼也是微观的。接下来,我们从宏观着眼,从政治角度再做一点分析。

  在以往的若干年里,政府以“遏制房价过快上涨”的调控为说辞,直接引领了炒房风潮。涨的快就调控,真正回调了就放水,引发更快的上涨,几次反复下来,没有人再相信政府在房地产调控方面的政策取向了,全都当反话听。这种做法严重透支了党和政府的公信力。

  任志强就明明白白地说,别问他到哪买房子,政府已经告诉你了,哪里调控就到哪里买。

  到领路人提出“房住不炒”,部署了全国性的调控政策,仍然没有人把这个话当真。虽然在政策的强压下,房价走势在统计上呈现平稳,但实际上暗流涌动,市场都在等着调控的再次放松,然后再炒上一波。

  对抗“房住不炒”的势力,可以分为两拨。一拨是地方政府,领导干部们嘴上喊着“四个意识”,但实际上用“抢人大战”瓦解“房住不炒”,进一步哄抬房价。

  另一拨就是市场主体了,他们宁可相信地方政府,也不相信中央,坚定地迷信“房价永远涨”。于是一有项目开盘,就有数不清的千万富翁扎堆去哄抢。

  这怎么行呢?不是都知道要跟着新闻联播走才能发财吗?怎么涉及到房地产就忘了这个真正的黄金法则了呢?

  7月3日到4日,在北京还开了一个重要的会议,全国组织工作会议。领路人在会上做了重要讲话,其中有这样一句:

  党的全面领导、党的全部工作要靠党的坚强组织体系去实现。党中央是大脑和中枢,党中央必须有定于一尊、一锤定音的权威。党的地方组织的根本任务是确保党中央决策部署贯彻落实,有令即行、有禁即止。党组在党的组织体系中具有特殊地位,要贯彻落实党中央和上级党组织决策部署。每个党员特别是领导干部都要强化党的意识和组织观念,自觉做到思想上认同组织、政治上依靠组织、工作上服从组织、感情上信赖组织。
 

  什么叫“定于一尊、一锤定音的权威”?简单地说,就是说话要算数,要管用。但是,从各方面对“房住不炒”的对抗上来看,中央的权威何在?

  我在这里做一个预言,对抗“房住不炒”的两拨势力用不了多久都要倒霉的。

  那些嘴上说着漂亮话,实际上用“抢人大战”这种小把戏对抗“房住不炒”的领导干部们,是名副其实的“两面人”,他们的政治前途应该没有了;另外就是那些顶风抢房子,嘴巴一歪把好经念成“房子不是用来炒的,是用来抢的”的那些投机客。

  那些一厢情愿地迷信政府会托房地产到底的人要醒醒了,跟中央的权威乃至党的执政地位相比,房价算得了什么呢?就算房价崩盘引起了经济上的波动,又算得了什么呢?政治账比经济账大多了。

  上头无疑是不愿意直接刺破房地产泡沫,也不希望房地产市场崩溃的,所以还在苦口婆心地说,“合理引导预期,整治市场秩序”。最好的方式当然是预期逐步回归正常,房价自然平稳地回落,回到合理价位。

  无奈被猪油蒙了心的市场主体无法被“引导”,那就只能等他们撞了南墙再回头了。反正时间是足够的——我们当前所处的政治周期,我相信还有20年的时间。

  “坚决遏制房价上涨”已经为房价设定了天花板。如果明确告诉你,一只股票20年内不会上涨(也不跌),你还会持有吗?房价20年内不再涨,手里有房子的人,还会继续持有吗?何况,接下来还有房地产税要出台,这是要增加持有持本的。

  不是东风压倒西风,就是西风压倒东风,绝对没风的状态是不存在的,绝对的均衡和平稳在市场上也是不存在的。房价不再涨,下一步就是跌。

  当市场终于反应过来,历史性大顶早已形成,就会出现踩踏性的抛售,市场上将会瞬间出现海量的供应。

  跟人聊这个问题,手里有房子的人都说,没关系啊,就算房价跌没了,房子还在,总比投资P2P血本无归要好。这样说话,不过是建立在“房价永远涨”信念之上的轻描淡写,在房产日渐缩水(不需要跌到成本线以下)的过程,我不相信还会有人有这么好的心态。

  投资也好,投机也好,终极目的是要挣钱的,是要在高位变现的。之所以一大票人炒房炒成房东,而且乐于做房东,只不过是因为相信房价还会再涨。如此而已。

  我相信上头也做好了应对房价崩盘的准备,也做好了应对房地产刁民的准备。党什么世面没见过?这算点什么事儿呢。我再重复一遍,跟中央的权威比,跟党的执政地位比,房价连个屁都不算。

  房地产的历史性大顶已成。党已经明确地告诉你了,仁至义尽了。如果多数人听懂了,体面地撤退,房地产会呈现良性调整,皆大欢喜;可是多数人还是听不懂,那就做好完蛋的准备吧,恐慌不知道哪一刻会来袭。

        倒计时已经开始,滴答,滴答……