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雷思海:人事既定,未来2年,万亿金钱生死劫与财富自由的最大机遇

作者:政经纵横谈 发布时间:2017-11-07 08:40:44 来源:民族复兴网 字体:   |    |  

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  北京时间11月3日,美联储主席提名落定鲍威尔。其实,特朗普弃用耶伦,让泰勒与鲍威尔进入候选热门,本身就说明问题。

  泰勒主张将利率提升到恐怖的5%,鲍威尔主张慢慢升。所以,泰鲍的区别,只是时速50公里与25公里的区别,至于方向,那都是货币紧缩的北方。

  鲍威尔的渊源也许更值探究。非经济科班出身,一生浸淫华尔街,他是巴菲特的恩人,是索罗斯的曾经准同事,朋友圈有前总统布什、奥巴马、英国前首相梅杰、菲律宾前总统拉莫斯、沙特王室。

  相对于耶伦、伯南克、格林斯潘这一众的书卷气质,鲍威尔更具一种金钱生灭的实战气息,容易让人想起,同样文科生出身、超强美元的联储主席沃尔克。

1、即将显山露水的2018

  特朗普的人事班底,到此成型,这个班底说明,强势美元还是必须拉的。这完全可以理解,因为这是美国当前剩下为数不多的特长

  趋势高手索罗斯2001年9月,访问中国拜见朱相时,就曾对美国人用金融在全世界撸钱很是自豪,他顺带还鄙视了一下日本,感叹日本人这些年通过制造业赚的钱,都叫它的金融业不肖们给败光了。

  日本人在资本市场上的缺陷,大概是因为缺乏大的战略思维,不懂得布局要全面。所以才会在二战时,很傻地攻击珍珠港美军;上个世纪90年代又很傻地试图用国内房、股两大泡沫,支撑外汇储备的美元,以全球收购的方式,来在全世界抗衡美元。殊不知,用美元得到的胜利,永远是美联储的胜利

  相比之下,美国人的战略思维的全面等级,要高出日本不知几个级别。在金融撸钱方面,经过战后这几十年的行动,美帝也淬炼出了几大绝招,秘诀是剑气合一

  如果不出意外的话,美国人这回剑气合一布局的一个重要果实,将在2018年到手。

2、剑气合一的布局尾声

  届时,时间或许会给我们展示一幅大多数人都不会太在意的图景:

  2018年上半年的某一天,华尔街传来捷报。沙特阿美石油公司在纽约上市了。这看起来确实不是什么大不了的事,不就一个2万亿美元市值的公司么?佣金再多,也只是一锤子买卖。

  其实不然。
  它意味着,世界上最大的原油筹码,终于以沙特递上投名状的方式,稳稳地装进了美元资本的囊中。特朗普在短短一年多的时间里,重整美国战略的最关键一步:华尔街+油价的剑气合一,终于进入收工阶段

  这是强势美元战略的最核心一步。
  华尔街资本是拉升美元的剑,油价就是拉升时的气,没有这气的配合这把剑就无法伤人,搞不好还要自伤。
  为何这样呢,且容慢慢道来。

3、号令天下,谁敢不从

  要做天下大事,都要讲究个名正言顺。拉美元撸钱,要想做得成,得有人跟,不能自弹自唱。都知道你要撸我的钱,我干嘛傻傻地跟着你美元加息?

  得有个东西让你心服口服,非跟不可。
  这个东西,当下来说,就是油价。

  对于强势美元战略而言,油价不是油价,而是通货膨胀指数,而它又是全球央货币政策取向的指挥棒

  油价一涨,各国的通货膨胀指数就要上涨,尤其是眼下美国最头疼的两大对手盘,人民币与欧元,都是原油高依赖型的。

  大家都知道,中国开了几乎所有的商品期货,就是原油期货没开。为什么,一是原油期货是大宗商品之王,就这一个品种的交易,占去了全球期货交易的三分之一,咱们开起来有难度。

  最重要的是,要是现在开通原油期货的话,国内这批擅长割自己人韭菜的资本,估计也就做多。做多黑色,肥了澳大利亚,眼下做多原油,就是给华尔街送钱。

  要命的是,油价一涨,包括中国、欧元区的通货膨胀指数就要飙升。

  上面说了,在现代货币银行学的铁律中,通货膨胀指数,就是号令天下央行货币政策的屠龙刀、倚天剑,通货膨胀上升了,再不想加息也不行

  现在欧元区、中国、日本都表示,不一定跟美国货币政策走,理由就是通胀不达标。

  美国也一样的,通胀上不去,拉美元国内首先就不干!
  大家还记得,2017年9月,对着美国迟迟不肯上升的通货膨胀指数,美联储主席耶伦曾经说过一句话:2018年通货膨胀将是美国经济最大的意外。

  现在来看,美国唯一还能变出意外的地方,就在油价。因此,在2018年剩下的时间里,如果一切顺利,浓墨登场的将是:原油价格的拉升,将进入关键阶段。

  油价若拉到80美元上方,华尔街在原油上的布局(做多的筹码+油页岩的投入),已经足以让美国一年增收2000亿美元左右的利润。这将给美国股市上的金融、银行等大公司,带来业绩上的靓丽。如此,加息对美国股市的利空,将得以对冲

  而占到美国就业市场将近8%的油气产业,其工人的薪资水平,也将在油价的飙升之下,水涨船高。

  次贷危机8年来,美联储拉升美元最头疼的两大软肋:薪资增幅过低、通胀水平过低,至此一键解决。
  没有比这更好的剧本了。

  其实这个版本的剑气合一,是美国金融全球撸钱三板斧的最初一招。另外两大成功版本,分别是里根的星球大战计划+强势美元;克林顿时期的IT互联网+强势美元。

4、原来这些诡异

  这将是真正图穷匕首见的时刻!

  美元这个全球信用货币之母,将开动马力,以加息与缩表共振(一个提升资金成本,一个减少基础美元供应),来引导全球信用货币的掉头,甚至崩塌。

  如果这些都能兑现,人们就会明白过来:

  2017年5月,特朗普与沙特签署下了让人纳闷的1万亿美元的意向大单(沙特在美国的资产不过7000亿美元),其实不是一个双边协议,而是一个全球大战略协议。

  2017年6月,特朗普冒天下不高兴,要退出《巴黎协定》,其实不是一个环境决策,而是一个货币大战略决策。

  1年多来,在全球资金涌进的时候,美国富人在高位兑现、拥抱现金流好的公司;大企业海内外现金的规模频创新高;华尔街活化石巴菲特,一年来手持现金倍增至1000亿,声言道指会涨到100万点,却就是不买股票。

  这些诡异,其实不是反常,而不过是眼光看到的是2年之后,美元可能拉升时击落的遍地廉价筹码。

5、最高的战略视角

  善攻者动于九天之上。如果再看一下,当前全球的债务周期,就更能理解,这2年,是一个多么完美的破局时刻。

  这几天,朋友圈的一个热点,是明斯基时刻。
  先是央行行长两周前警示,中国要防止明斯基时刻。无独有偶,10月30日,IMF官员也发出了同样的警告:投资者面临着明斯基时刻的风险。

  明斯基时刻,就是债务负担无法再承受的时刻。它是美国经济学家海曼·明斯基的一个理论。

  大致的意思是:人们会在乐观心态下,不断地借钱买资产,加杠杆举债。当资产产生的现金流,无法覆盖债务的利息时,危机就要来临。

  当前的债务情况怎么样呢?国际金融协会最新发布了一组数据:8年来,世界的总债务已经跳到了新的巅峰,226万亿美元,是全球GDP的3.24倍。政府债务水平,也相当于二战前夕。

  债务上升的速度,超过了GDP的上升速度,这还是在利率很低的情况下,美国基准利率是1.25%,欧元区是0,日本是-0.1%,存款要倒贴钱给银行。

  债务是全球GDP的3.24倍,意味着利率上升1%,就会吞掉GDP的3.24%。一旦全球利率在美元的引导下,进入上升通道,其冲击将很严重,那些资产泡沫高、债务负担重的国家,就可能遭遇新的明斯基时刻!

6、谁的明斯基时刻

  而全球债务的彼此嵌套,则有可能让某个国家的明斯基时刻,蔓延成一场比次贷危机更大的波动。

  这或许是美联储这么多年来,一直要强化其金融机构的护城河,2017年最新版本的压力测试,要让它们能够承受第一圈外围近5000亿美元的损失,而安然无恙的最大考虑所在。

  这将是一场空前的破局,它很大概率在2年左右的时间里来到。它也是经济全球化三百年来最大的破局。

  巧合的是,在本文开头说到的美国这个战略班子敲定之前,欧元区与人民币区的战略班底,也顺利落定。

  虽然,主动破局的美元资本,有着天时(债务大周期+美元全球信用货币之母)地利(地缘战略优势),但也有很大的风险。

  反过来说,人民币与欧元也有很大的机会。
  无波动,不逆袭。这是历史的另外一个规律。没有东汉的明斯基时刻,刘备一辈子估计只是个卖草席的。没有元末的明斯基时刻,朱元璋此生最多是个酒肉和尚。没有两次世界大战之前的欧洲明斯基时刻,美元帝国恐怕要晚生100年。

  而近20年来,全球最大的一场波动,就是次贷危机,那是美国的明斯基时刻。最大的逆袭,则是中国迅速从日本身后超越,第一次老二的GDP有了超越老大的势头。

  百万亿金钱随后被创造、无数资产随后换主,财富自由的传奇不断翻新。房市、股市,用V形反转,再加空中接力的曲线,鞭策着后来的人们。

  此情可待成追忆,只是当然已惘然。

  不过,只要人性不改,新的明斯基时刻,注定还要在世界上演。因为债务是硬的,任你如何倒手重配,最终都要有人来还本付息,除此之外,非破产不能消失,而债务高位破产就是明斯基时刻兑现的链条。

  下一个明斯基时刻,方式可能会换,角色可能会变。唯一不变的是它的本质:
  它是人性,它是和平的战争,它是财富的最暴力分配。

  是分配他人还是被他人分配?取决于在那个大坑时刻,你是先被埋,还是先兑现。未来2年,这代人最好的财富自由机会,当然也可能是最大的陷阱,正在到来的路上。

  人事既定,风云开始。
 

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